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火狐体育: 火狐体育股份有限公司-沪深股票期权业务规则主要差异

滬深交易所股票期權交易規則差異比較                

差異事項                

上海交易所                

深圳交易所                

品種合約                

合約代碼                

共(gong)有(you)17位,具體(ti)組成為(wei): 第(di)1至第6位為(wei)合約標的證券代碼;第7位為(wei)c或(huo)p,分別表示認購期權或者認沽期權;第89位表示(shi)到期年份(fen)的(de)后兩位數字;第1011位表示到(dao)期月份;第(di)12位期初設為“m”并根據合約調整次數按照“a”至“z”依序變更,如變更為“a”表示期權合約發生首次調整,變更為“b”表示期權合約發生第二次調整,依此類推;第1317位表示行權價格,單位為0.001元。                

共有20位,具體(ti)組成(cheng)為: 第1至第6位為標(biao)的證券(quan)代碼;第7位為(wei)ccall)或者pput),分(fen)別表(biao)示認購期權(quan)或(huo)者認沽期權(quan);第89位(wei)表示到期年份的后兩位(wei)數(shu)字,第1011位表示到期月份(分(fen)別(bie)用0112代替);第12位為“m”代表月合約序列;第1318位表示期權行權價格,保留三位小數。第19位為合約版本號,首次調整改為“a”,再次調整改為“b”,依此類推。預留第20位。                

賬戶管理                

合約賬戶編碼                

證(zheng)券賬(zhang)戶號碼(ma)加三位固定數字“888”                

深市a股證券賬戶號(hao)碼加標識碼(結算參與人對應的6位股票期權自營或客戶結算賬號)                

合約賬戶開立                

可以同時開(kai)立最多五(wu)個合(he)約賬戶進行股票期權交易,個人(ren)和機(ji)構(gou)投資(zi)者(不含自(zi)營(ying))在一家期權經營機構只能開立一個合約賬戶。(因中國結算規定一個投資者(zhe)在同一市場最(zui)多(duo)可以(yi)申請開立(li)3個(ge)a股賬戶,所(suo)以(yi)實際只能開立3個(ge)滬市(shi)期(qi)權(quan)賬戶。)                

個人投(tou)資者(zhe)和普通機構投(tou)資者(zhe)須使用單一深市a股證券賬戶開立普通類型(xing)的衍生(sheng)品合約賬戶。一個投資者最(zui)多可開(kai)立3個(ge)合約賬(zhang)戶(hu)(含普通賬(zhang)戶(hu)與(yu)特殊(shu)用途賬(zhang)戶(hu))。                

特殊業務賬戶管理                

上海沒有具(ju)體(ti)限制                

如從事做市、套(tao)保或產品(管理)等特殊(shu)業務,投資者需要使用專用的深市a股(gu)證券賬戶(hu)申請開立合(he)約(yue)賬戶(hu),用于區分不同(tong)用途的期權業務(wu)。                

賬戶銷戶                

投(tou)資者合約賬(zhang)戶銷(xiao)戶后方(fang)可辦(ban)理(li)對應證券賬(zhang)戶的撤銷(xiao)指定(ding)交易和(he)銷(xiao)戶。                

投資者所有合約賬戶(hu)銷(xiao)戶(hu)后(hou)方可辦理對應(ying)證券賬戶(hu)的銷(xiao)戶(hu)。                

上市與掛牌                

除權除息                

新(xin)合約(yue)單位(wei)=[原合約單位(wei)×1+流通股份實際變動比例×除權(quan)(息(xi))前一日(ri)合約(yue)標的收盤價(jia)]/[(除權(quan)()前一(yi)日(ri)合約(yue)標的收盤(pan)價格(ge)-現(xian)金(jin)紅(hong)利)+配股價格×流(liu)通股(gu)份實際變動比例]                

調(diao)整(zheng)系數=[除權(quan)除息前一日合約標的收(shou)盤價×1+股份變動比例]/[(除(chu)權除(chu)息(xi)前(qian)一日合約(yue)標(biao)的(de)收盤價-現金紅利(li))+配(pei)股(gu)價格×股份(fen)變動比例]                

               

除權(quan)除息日調整(zheng)后的合約前結算(suan)價格(ge)=原合約(yue)前結算價格(ge)/調整系數,除權除息日調整后(hou)的合約(yue)前結算價格僅作漲(zhang)跌幅(fu)設置(zhi)使用。                

交易機制                

申報指令                

(一)普通限價(jia)申報;
(二)市價(jia)剩余(yu)轉(zhuan)限價(jia)申(shen)報;

(三(san))市(shi)價(jia)剩余撤銷申報;

(四(si))全額即時限價(jia)申報;

(五)全額即時市價(jia)申報;

(六)本(ben)所規定的其(qi)他申報類型(xing)。
               

(一)普通(tong)限價(jia)申報(bao);
(二)全額成交(jiao)或撤銷限價申報;

(三)對手方最優價(jia)(jia)格市價(jia)(jia)申報(bao);

(四(si))本方最優價格市價申報;

(五)最優五檔即時(shi)成交剩余撤銷市(shi)價申(shen)報;

(六(liu))即(ji)時成交剩余撤銷市價申報;

(七(qi))全額成(cheng)交或撤(che)銷市價申報(bao);

(八(ba))本所規(gui)定的其他申報類(lei)型。
               

熔斷機制                

期權交(jiao)易在14:5414:57之間達(da)到熔斷標準的(de),直(zhi)接進(jin)入收盤(pan)集(ji)合競價(jia)階段(duan),收盤(pan)前1分鐘(zhong)內不接受撤(che)單申報。                

期(qi)權(quan)交(jiao)易(yi)在14:5414:57之間達到熔(rong)斷標(biao)準的,14:5614:57不接(jie)受撤單申報,熔斷(duan)機制在(zai)14:57結束,隨(sui)后進入收盤集合競價。                

備兌開倉                

投資者進行備兌(dui)開倉(cang)的(de)(de),應當先(xian)提(ti)交合約(yue)標(biao)的(de)(de)備兌(dui)鎖(suo)定指(zhi)令,將其證券(quan)(quan)(quan)賬戶中的(de)(de)合約(yue)標(biao)的(de)(de)提(ti)交為用(yong)于備兌(dui)開倉(cang)的(de)(de)證券(quan)(quan)(quan)。備兌(dui)開倉(cang)的(de)(de)合約(yue)進行平倉(cang)后(hou),當日(ri)可以提(ti)交備兌(dui)備用(yong)證券(quan)(quan)(quan)解(jie)除(chu)鎖(suo)定指(zhi)令;當日(ri)未提(ti)交的(de)(de),于當日(ri)日(ri)終自(zi)動解(jie)除(chu)鎖(suo)定。                

備(bei)兌(dui)開倉時合約(yue)標(biao)的數量(liang)不足的,該備(bei)兌(dui)開倉指令無效。中(zhong)國結算于每日(ri)日(ri)終根(gen)據(ju)投資(zi)者備(bei)兌(dui)開倉的持(chi)倉情(qing)況,對(dui)投資(zi)者證券賬(zhang)戶中(zhong)相應(ying)數量(liang)的合約(yue)標(biao)的進(jin)行(xing)備(bei)兌(dui)交割鎖(suo)定。備(bei)兌(dui)開倉的合約(yue)進(jin)行(xing)平倉后(hou),備(bei)兌(dui)證券即時自動解除(chu)鎖(suo)定。                

備兌證券不足處理                

備兌證券不(bu)足且未能在期權經營機構規定時間內補足或自行平倉(cang),期權經營機構應當對其實施(shi)強行平倉(cang)。                

客戶(hu)備兌(dui)證券數量不足且未能在期權經(jing)營機(ji)構規(gui)定時間(jian)內(nei)補(bu)足或者自行平(ping)倉,且在轉普通倉后保證金(jin)不(bu)足的,期權經營機構應當對其(qi)采取強行平倉措施。                

劃入、劃出證券處置帳戶時間                

接(jie)受劃入證券處置賬戶申報的時間為每個行權交收日的9:159:259:3011:3013:0015:30;接受劃出證券(quan)處置賬(zhang)戶申報的(de)時間(jian)為(wei)每個交易日的(de)9:159:259:3011:3013:0015:30                

接受(shou)劃入證(zheng)券處置賬戶申(shen)報的時(shi)間為(wei)每個行權交收日的9:1511:3013:0015:30;接(jie)受劃出證(zheng)券(quan)處置賬戶申報的時(shi)間為每個交(jiao)易日的9:1511:3013:0015:30                

接受構建、解除組合策略申報時間                

9:30- 11:3013:00- 15:15                

9:15- 9:259:30- 11:3013:00- 15:15                

大宗交易                

               

股票期權交易(yi)可采用(yong)大宗交易(yi)方式。                

風險控制                

超倉處置                

單一衍生品合約賬戶進(jin)行控制。無權利(li)倉和總持倉同(tong)時超(chao)倉平倉順序的規定。                

按照投資(zi)者a股證券賬戶對投資者(zhe)持(chi)(chi)倉(cang)(cang)限額進行前端控制。若投資者(zhe)同時發生權利倉(cang)(cang)和總持(chi)(chi)倉(cang)(cang)超倉(cang)(cang),深交(jiao)所按照“先權利倉(cang)(cang),后總持(chi)(chi)倉(cang)(cang)”的(de)原則進行處理。                

行權交收                

行權                

行權申報的時間,為(wei)期權合約行權日的9:159:259:3011:3013:00至(zhi)15:30                

行權申報的時(shi)間為(wei)期(qi)權合(he)約行權日(ri)的9:1511:3013:00至(zhi)15:30                

個股期權行權現金結算價格                

期權合(he)(he)約標的(de)(de)為股票的(de)(de),行權現(xian)金結算(suan)價格為合(he)(he)約標的(de)(de)在最(zui)近一個交(jiao)易日實際交(jiao)易時(shi)段最后30分鐘內的時間加權平均價。合約標的在最(zui)近一個交易日實際交易時(shi)段最(zui)后30分(fen)鐘內無成交的,行權現金結算價格(ge)為其當日成交均價,合約標的在最近一個交易(yi)日全天無(wu)成交的,行權現(xian)金結算價格為(wei)其上一交易日的收盤價                

期權(quan)合約標的(de)為股票的(de),按照以(yi)下方法計算行(xing)權(quan)現金結算價(jia)格: (一)以(yi)合約標的(de)在最近(jin)一個交易日(含行(xing)權(quan)日當日,下同)收盤集合競價成交價作為行(xing)權現金結算價格(ge);(二(er))合約(yue)標(biao)的在(zai)最近一個交易日收盤集合競價時(shi)段內無成(cheng)交的,以其(qi)當(dang)日最后一筆成交前一小時內成交量加權平均價格作為行權現金結算價(jia)格;(三)合(he)約標的(de)在最(zui)近(jin)一個交易(yi)日全天無成交的(de),以本所發布的收盤價作為行權現金結算價格(ge)。                

行權時保證金釋放                

e+1,對(dui)于到期被指(zhi)派合(he)約(yue)對(dui)應的維持保證金,按min[結算(suan)準備(bei)金余額(e)/(行權交收資(zi)金-被行(xing)權合約對應的維持保證(zheng)金),100%]的(de)比例,釋放結算參與人資金(jin)保證金(jin)賬戶內的(de)被(bei)行權(quan)合約維持(chi)保證金(jin)用于交收。                

e+1日日終(zhong),釋放結算參與人(ren)資(zi)金保證金賬戶中(zhong)的維持(chi)保證金,連同現(xian)金結算應收(shou)資(zi)金,一并(bing)用于行權的資(zi)金交(jiao)收(shou)。                



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